Foro de la Bolsa desde los Pirineos

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Todas las comisiones de invertir en bolsa. Comparativa entre bancos/cajas y agencias/sociedades de valores.

Este es un articulo que publique hace unos meses en el blog, como considero que os puede resultar interesante lo dejo fijo en el foro para que sea mas accesible.

En primer lugar hay que alertar de las enormes diferencias de precio que suelen darse entre los tradicionales bancos y cajas, con respecto a las agencias de valores. Aproximadamente los bancos y cajas tradicionales cobran el doble que las agencias de valores (con alguna excepcion como Ing y e-Bankinter que daremos por incluidos entre las agencias de valores), y normalmente dando un servicio mucho peor, ya que las agencias de valores suelen estar mas especializadas en el tema de la bolsa. Ejemplos de los primeros y con los que he trabajado son Ibercaja, Santander, la CAI, Caja Rural, Popular... comisiones elevadisimas por un servicio muy pobre, lento, inexperto e ineficiente en general, aunque hay que admitir que ultimamente han ido mejorando en lo que se refiere a operar por internet, pero todavia a años luz de las agencias de valores. En el lado de las agencias de valores (incluidos e-Bankinter e Ing que consideraremos siempre dentro de este grupo), aunque solo he trabajado con R4, me consta que hay otras que funcionan bastante bien y a buen precio, e-bankinter, ing direct, ibersecurities, agenbolsa (que creo que es la mas barata en cuanto a compras y ventas...), mucho mejor servicio, conocimiento, rapidez y capacidad asesoramiento en general.

Ahora vamos con las comisiones mas habituales y precios aproximadas de invertir en bolsa nacional, obviamente hay diferencias entre unas agencias de valores y otras, tomaremos en ocasiones ejemplos de R4 que es la que mas conozco, entre los bancos tambien hay diferencias, lo que hare sera dar un precio aproximado segun mi experiencia.
Las distintas comisiones y su coste son:

- Comision de compra y comision de venta.

En primer lugar comentar que a la hora de cobrar comisiones de compra y venta, suelen dividirlas en canones de bolsa, corretaje, comision de compra..., a vosotros no os debe importar todos los nombres que se le den, ya que lo acabareis pagando todo, a la hora de mirar precios teneis que sumarlo todo y eso sera la comision de compra o venta, pero pedir siempre que os dejen claro todo lo que os van a cobrar. Cuando hablemos a partir de ahora de comison de compra o venta, hablaremos de la suma de todo lo que aplican cuando compramos acciones.
Mi recomendacion es no invertir menos de 1.000 euros en cada operacion de compra o venta si lo haceis a traves de agencia de valores, y no menos de 2.000 si lo haceis a traves de un banco tradicional, ya que el minimo en el caso de las agencias de valores suele estar en torno a 5-7,50 euros tanto en la comision de compra como en la venta, con lo que el coste de la compra mas la venta acaba suponiendo un 1-1,5% del total de la inversion (0,50-0,75% de comision de compra y 0,50-0,75% de comision de venta.) Estas comisiones van bajando segun la cantidad invertida llegando a suponer en torno al 0,30% de compra y 0,30% de venta si llegamos a 2.000-3.000 euros de inversion en cada operacion, o incluso menos en el caso de agenbolsa llegando a suponer el 0,15% en cada caso.
Con respecto a los bancos de toda la vida, las comisiones y minimos son mucho mas elevadas, en general podriamos hablar de un minimo de 12-20 euros en cuanto a comision de compra y lo mismo de venta, con lo que en una inversion de 2.000 euros pagaremos entre las 2 comisiones en torno a un 1,50-2% (sumando comision de compra y venta.) Tambien en el caso de los bancos las comisiones bajan a medida que suben las cantidades invertidas, llegando a pagar un 0,5%-0,6% en compra (como minimo) y un 0,5%-0,6% igualmente en la venta.
Como norma general y por supuesto con excepciones, podemos decir que la comision por compra y venta cuesta el doble en los bancos tradicionales que en las agencias especializadas de bolsa.

- Comision de custodia:

Esta comision tambien os la presentaran con otros nombres, por ejemplo mantenimiento y custodia, o algo similar, es lo que nos acaban cobrando por que las acciones esten depositadas en el banco o agencia, es decir por no hacer nada. Aqui tambien hay unos minimos, pero varian mucho mas que en el caso de la compra y venta, eso si debeis tener en cuenta que el precio se calcula con respecto al nominal de las acciones. En este caso creo que lo mejor es poner un par de ejemplos:
Con r4 se pagan 1,50 euros al mes mas iva de minimo (del conjunto de todos los valores), aunque el minimo es bastante alto, con lo que probablemente no llegareis a superarlo si invertis menos de 60.000 euros (aunque dependera del nominal de los valores que compreis), en total estamos hablando que pagareis por este concepto unos 21 euros al año por todos los valores que tengais, tanto si teneis invertidos 1.000 euros y un solo valor, como si teneis 20 valores y 40.000 euros.
En el caso de los bancos y cajas los precios son muy diversos, por norma general suelen cobrar un minimo por valor, que no suele bajar de 6-8 euros al semestre de minimo, con lo que si por ejemplo tuvierais 20 valores distintos, podriais llegar a pagar mas de 100 euros por este concepto al año, informaros bien al respecto antes de comprar nada a traves de ellos, en todo caso suelen ser infinitamente mas caros.

- Comision de mantenimiento de la cuenta corriente:

Esta seguro que la conoceis y suele haber formas de ahorrarnos este pago, en general bancos y cajas si depositais la nomina no os la cobraran, pero sino pagareis de 10 a 15 euros por semestre. R4 cobra 2,32 euros la mes (iva incluido), que os podeis ahorrar si contratais un ahorro periodico de 200 euros mensuales. Otras agencias cobran menos o incluso nada, por ejemplo ING no cobra nada de mantenimiento de la cuenta.

- Comision por pago de dividendos:

Esta es otra con la que mas diferencia nos encontramos, r4 cobra un minimo de 0,10 euros, que salvo que opereis con cantidades muy grandes no superareis, un banco tradicional entre 1 y 2 euros.

- Otras comisiones:

Pues como se acaba pagando por todo, os cobraran gastos de ampliacion de capital, de compra y venta de derechos preferentes de suscripcion, por acudir a Opv...En general pagareis tambien mas en los bancos que en las agencias de valores.

Como resumen, segun mi experiencia y con todas las excepciones de generalizar, podemos concluir que es mucho mas barato comprar y vender acciones a traves de agencias de bolsa tipo r4, ibersecurities y similares, que hacerlo a traves de los bancos y cajas tradicionales (a traves de ellos nos costara aproximademente el doble.)
Hay que añadir tambien que las agencias de bolsa, suelen dar mejores servicios, en concreto R4 proporciona herramientas de graficos, da gratuitamente o pagando (segun lo que opereis) tiempo real e incluso 5 posiciones, y es en general mucho mas rapido en la ejecucion de las operaciones, en realidad inmediato si se hace la operacion por internet. Por contra los bancos pueden tardar en ocasiones 20-30 segundos o incluso algunos minutos, con lo que el precio al que compreis o vendais puede llegar a cambiar de forma significativa.

Espero que os haya podido ayudar este articulo tan general, cualquier consulta podeis dejarla como un comentario en esta entrada, a continuacion algunos links de las mejores agencias de bolsa, donde podreis obtener informacion mas concreta, de las distintas comisiones y servicios:

R4: http://www.r4.com/

Agenbolsa: http://www.agenbolsa.com/

Ing: http://www.ingdirect.es/track/tracker.asp?medio=GOOGL&cod=BR094

E-Bankinter: https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+home?tabfav=no

Ibersecurities: https://www.ibersecurities.com/
_________________
Un saludo,
Ramon Ceresuela
Bolsa
Hoteles en Ainsa
Novela Historica

[JUANCHO]

darte mi más sincera enhorabuena, por la que considero una de las mejores páginas de bolsa de la red!!
Bueno a lo que vamos en cuestión de Cajas no todas cobrán tan caro, Cajamar por ejemplo, con la que yo opero tiene las comisiones en el rango que pones a las agencias y por supuesto mucho más alejadas de las de los bancos.
Un Saludo.

[balompedico]

Yo acabo de empezar con ibecaja.
Las comisiones son de 0,25 compra y otro tanto de venta si se hace por internet,pero la custodia, creo que sí que es por valor.

Por cierto respecto a la custodia, tengo entendido que esta comisión se puede desgravar. Es esto correcto?

Gracias y un saludo.
Y me sumo al anterior: esta pagina me encanta, por su sencillez, cercanía y dedicación.

[balompedico]

Por cierto, leo en renta4:

Tarifa Intradía: En todos los casos, la comisión por operativa intradía (compra y venta de un mismo valor en el día) es el 50% de la comisión estándar.

Esto quiere decir, que una operativa intradia es la mitad más barata que una operativa normal; o que vale 1,5 lo que una operativa normal? Gracias.

[balompedico]

Hola de nuevo,
creo que hay una comisión que no aparece en tu lista, sino me equivoco, y me interesa personalmente saber cómo están las cosas en cuanto a esa comisión.

Me refiero a la de las ordenes de compra/venta:
- Por poner la orden en el mercado aunque no se haga efectiva, ¿cobran comisión? Es diferente en agencias que en bancos/cajas?
- Por retirar una orden que todavía no se ha hecho efectiva, ¿también cobran comisión?

Cuál es el nombre "tecnico" de estas comisiones? Espero haberme hecho entender
Muchas gracias de antemano.